中国互联网络信息中心发布《生成式人工智能应用发展报告（2026）》

【我国生成式人工智能用户规模突破7亿人】 【我国生成式人工智能用户规模突破7亿人】9月29日讯，9月29日，中国互联网络信息中心政策与国际合作所在“2026（第七届）中国互联网基础资源大会”上发布《生成式人工智能应用发展报告（2026）》（以下简称《报告》），通过最新调查数据，对生成式人工智能的用户使用情况、产业应用情况、政策制定情况进行研究分析。《报告》显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%。76.0%的用户表示自己会让生成式人工智能回答问题；使用生成式人工智能处理图片/视频、文本、工作总结/会议纪要/PPT的用户占比分别为47.8%、37.6%和32.5%。 AI 解读 生成式AI用户破7亿：一份"渗透率过半"的产业确认书 一句话结论 这是一条 中长期产业趋势的确认信号，短期偏情绪利多、基本面增量有限 。用户从2025年末6.02亿升至2026H1的7亿、普及率首次过半，属于线性外推可预期的数据，市场不会因"7亿"本身重定价；真正的信息增量在于 智能硬件消费（38.7%网民近半年购买）、AI效率办公使用次数同比翻倍、智能算力同比+177%与全国产10万卡集群投用 这三组结构性数据。影响路径集中在"端侧AI硬件+AI应用商业化+国产算力"三条线，对纯算力租赁与模型厂商是预期强化，对缺乏AI改造的传统工具型SaaS是持续压力。我的倾向： 看多应用与端侧落地链条，对"用户数叙事"本身保持克制 ——彭博与法国Bpifrance的调研都提示，采用速度明显快于可计量回报，变现质量才是下一阶段的定价锚。 事件背景与上下文（约280字） CNNIC的生成式AI用户统计已形成清晰的半年度节奏：2025年6月5.15亿（普及率36.5%）→2025年12月6.02亿（42.8%，较2024年底增141.7%）→2026年6月破7亿（超50%）。同期供给侧同步扩张：备案服务从2025年3月346款增至2026年8月末1112款。产业侧已出现收入验证：可灵AI 2026Q2单季营收8.5亿元、蓝色光标2025年AI驱动收入37.25亿元、豆包2026年6月24日开启C端三档付费（68/200/500元/月），易观口径下豆包日均Token调用量达180万亿。瑞银中国企业调研显示78%企业已实时部署生成式AI、AI支出占IT预算12%，2026年AI支出增速（+21%）远高于IT总预算（+5%）。即： 用户渗透已进入"过半"稳态期，行业叙事正从"有没有人用"切换到"愿不愿意付钱、能否省下成本"。 影响路径 传导链 ：用户过半+办公/图像类高频场景 → C端订阅与B端席位制付费意愿上台阶 → 模型厂商Token调用量与云推理收入增长 → 推理算力缺口扩大 → 国产超节点/集群招标、端侧芯片与AI硬件放量 → 收入与估值双升。 一阶影响 ：全栈自研+流量入口的头部模型与云厂商（阿里通义、腾讯混元/元宝、字节豆包、百度、DeepSeek、MiniMax类），以及把AI嵌入既有付费工作流的办公软件厂商（文档、会议、纪要、PPT正是报告中32.5%的高频场景）。 二阶影响 ：①端侧与智能硬件——报告38.7%购买率、可穿戴与3C为第一入口，利好AI眼镜/耳机/手机供应链与品牌整机；②国产算力与配套——10万卡全栈国产化意味着芯片、服务器、网络、液冷、IDC进入"十万卡级"招标周期；③数据与合规——备案超1100款、治理框架完善，利好数据标注、内容安全与合规审计。 受损/被挤压 ：未AI化的工具型SaaS与外包服务商（瑞银明确提示AI对SaaS构成破坏风险）、传统搜索流量依赖型中介。 市场预期差 ：市场可能 高估 用户规模的直接变现弹性（7亿用户中大量为免费问答型，付费转化与ARPU尚未披露）；可能 低估 两条线——AI办公/效率类使用次数同比+100%所代表的B端席位付费确定性，以及智能硬件作为"AI入口"的换机周期弹性。 核心分歧 看多方逻辑 ：渗透率过半意味着AI从尝鲜品变为基础设施，网络效应+数据飞轮+订阅习惯同时形成，收入曲线进入陡峭段，估值可从"主题"切向"成长"。 看空/中性方逻辑 ：①数据边际递减——半年净增不足1亿，增速低于2025年；②"使用≠付费≠省钱"，彭博评论直指规模有余、实质待证，法国中型企业77%采用但仅17%实现省时，说明生产力兑现存在时滞；③备案超1100款意味着供给过剩、价格战与Token成本内卷，单位经济性可能恶化；④算力资本开支若快于收入，将压制云厂商利润率。 最关键分歧变量 ： 付费转化率与人均使用时长/ARPU ，而非用户总数。其次是推理成本下降能否快于价格战。 我的倾向 ：偏多但 结构性而非全面性 。用户过半是"必要条件确认"，不是"盈利拐点"。因此更相信能同时掌握入口、场景与定价权的平台型公司，以及卖铲子的国产算力与端侧硬件；对仅靠"接入大模型"讲故事、无自有流量与数据闭环的中小应用保持谨慎。 受影响资产分层 层级 方向 标的/行业/商品 影响逻辑 确定性 时效 直接受益 利多 AI办公/效率应用（金山办公、科大讯飞、万兴、福昕类）；全栈模型+云（阿里、腾讯、百度、MiniMax、金山云） 办公/纪要/PPT为高频场景，使用次数同比+100%，订阅与席位制可计量 中高 1-2周/中长期 直接受益 利多 端侧AI硬件链（AI眼镜/耳机/手机整机与ODM、可穿戴、存储与SoC） 38.7%网民购买智能硬件，可穿戴+3C为AI首要入口 中 1-3天/中长期 直接受益 利多 国产算力（AI芯片、服务器/超节点、交换机、液冷、IDC、算力租赁） 智能算力2185EFLOPS同比+177%，全国产10万卡集群投用 中高 日内/中长期 间接受益 利多 数据要素/标注、内容安全与AI合规服务；运营商算力网络 备案1112款+治理精细化，训练数据与合规为瓶颈环节 中 中长期 间接受益 利多 电商/AI营销代理（GEO/AI搜索优化方向） AI问答流量占比提升，品牌"被AI看见"成新增预算科目 中低 1-2周 受损 利空 未AI化的工具型SaaS、传统SEO/外包服务、纯流量中介 AI原生应用替代+议价权向模型层集中 中 中长期 情绪映射 偏多 人工智能/AI应用主题ETF、恒生科技、科创50、创业板人工智能 权威机构背书"渗透率过半"，强化风险偏好与叙事 低（易回吐） 日内/1-3天 商品/利率 中性偏多 铜、电力设备（数据中心用电）；利率中性 十万卡集群与智算建设拉动电力与金属需求；对利率无直接影响 低 中长期 投资结论与观察点 短期交易 ：情绪催化大于实质，关注AI应用、端侧硬件与国产算力ETF的脉冲；警惕"用户数"利好兑现后的获利回吐，不宜追高纯概念标的。 中期基本面 ：行业进入"变现验证期"。优先配置具备流量入口+自有场景+定价权的平台，以及订单可见度高的国产算力与端侧硬件链；回避无差异化能力的中间层应用。 最值得跟踪的3个信号 ：① 付费与时长 ——头部App（豆包/元宝/千问/DeepSeek）MAU、人均单日使用时长及订阅ARPU、付费率（关注月狐/极光与厂商财报）；② Token调用量与推理价格 ——日均Token增速 vs 单位推理成本降幅，判断量价是否良性；③ 资本开支与招标 ——云厂商Q3/Q4 Capex指引、国产超节点/10万卡集群中标公告、智能硬件（AI眼镜、可穿戴、AI手机）季度出货量。 结论增强条件 ：若出现头部C端产品披露付费用户数与ARPU双升、B端席位制合同规模化落地、或国产算力集群进入批量商用招标，则"渗透率过半"将从叙事转为盈利，可上调应用与算力链的配置权重；反之若Token价格战加剧、企业调研显示ROI持续为负，则应降低预期，转向确定性更高的硬件出口与电力/铜等实物链条。 分类: AI人工智能相关新闻或者创新药相关新闻 原因: 新闻核心内容为我国生成式AI用户规模突破7亿，直接属于AI人工智能领域最新发展动态 重要程度: 重要 温馨提示： 请将我们的邮箱地址 "mail.lxaa.top"、"lxkj.fintechcreater.top" 添加到您的邮箱白名单，以确保您能正常接收我们的邮件。 此邮件由系统自动发送，请勿回复。 如需调整推送设置，请 登录网站 进行修改。 如果您不想再收到此类邮件，请 点击这里退订 。

生成式AI用户规模首次突破7亿，普及率首次过半（超50%）；全国产10万卡集群已投用，国产算力进入万卡级商用阶段

中国互联网络信息中心政策与国际合作所在“ 中国互联网络信息中心政策与国际合作所在“2026（第七届）中国互联网基础资源大会”上发布《生成式人工智能应用发展报告（2026）》，通过最新调查数据，对生成式人工智能的用户使用情况、产业应用情况、政策制定情况进行研究分析。《报告》显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%。（央视） AI 解读 生成式AI用户破7亿、普及率超50%：总量叙事兑现，结构机会才刚开始 一句话结论 性质判断：中长期逻辑的"确认性利好"，但对当日盘面的边际信息量有限（滞后数据，截至2026年6月的口径于9月底发布），属于叙事强化而非新增变量。 影响重心不在短期交易，而在"从C端用户红利转向B端变现与Agent基础设施"的产业趋势切换，以及政策从"鼓励发展"转向"发展+治理并重"的预期修正。受益资产集中在三条线：推理侧算力与端侧智能终端、AI原生应用（内容/办公/营销/垂直行业）、智能体可信基础设施与网络安全。 我的倾向：中性偏正面，但"结构>总量"——把7亿用户直接折算成C端公司业绩弹性的读法是错的，真正未被充分定价的是Agent域名/身份/路由安全、合规评测与推理算力这条"卖水人"链条。 事件背景与上下文 CNNIC政策与国际合作所是互联网发展状况的权威统计口径发布方。本次报告在 2026（第七届）中国互联网基础资源大会 上发布，该会议同期举行北京市重点实验室揭牌、智能体可信基础设施（ATI）发布，主题聚焦域名基础设施、互联网路由安全——即"用户数据"与"智能体底层设施"在同一场合出现，本身即是政策信号。 用户规模形成清晰序列： 2025年6月5.15亿（普及率36.5%）→ 2025年12月6.02亿 → 2026年6月突破7亿（普及率超50%） 。按同口径反推（5.15/0.365≈14.1亿），普及率分母为总人口而非网民（网民11.25亿、普及率超80%），故"超50%"对应约7.06亿以上。配套数据链同样陡峭：备案生成式AI服务从2025年3月346款、8月538款、12月748款，增至2026年8月底 1112款备案+731款应用/功能登记 ；智能算力1590 EFLOPS、万卡集群42个。政策锚点为国务院"人工智能+"行动意见： 2027年新一代智能终端与智能体应用普及率超70%、2030年超90% 。易观数据则给出收入端验证：可灵AI 2026Q2单季营收8.5亿元（同比+200%）、豆包日均Token调用180万亿（一年增超10倍）、蓝色光标2025年AI驱动收入37.25亿元、美图影像订阅1691万人付费。 影响路径 传导链： 用户破7亿/渗透过半 → ①C端从"拉新"转入"留存与付费"，流量价值让位于时长与ARPU；②推理侧Token需求指数级放大，训练/推理结构再平衡；③端侧AI成标配，触发换机与终端定价权重构；④规模触发治理密度上升（备案+登记双轨、内容标识、评测）→ 公司收入端从"用户数"转向"调用量×单价"，成本端受益于推理成本下降（研报称降幅超70%），估值端从"渗透率故事"切换为"单位经济故事"。 一阶影响： 拥有大入口与付费/广告转化闭环的平台型应用（内容生成、办公协同、AI营销、垂直行业解决方案）；推理算力链（IDC上架率、液冷、光模块、国产加速卡）；端侧AI手机/PC/AI眼镜与轻量化模型厂商。 二阶影响： ① 智能体互联网基础设施 ——DNS升级为"智能服务发现"、智能体域名系统（已入选2026 WAIC智能体创新实践案例）、ATI可信基础设施，利好域名注册与基础资源服务、身份认证/密码、路由安全；② 合规与安全 ——备案1112款意味着"合规即生产力"，利好内容标识、评测认证、AI代理安全（IDC预测2028年中国安全智能体市场16亿美元、CAGR>230%）；③ 数据要素 ——高质量语料不足是公认瓶颈，利好数据标注与行业数据集。受损侧：纯"套壳"应用（模型能力下沉+API同质化压缩毛利）、依赖训练卡资本开支叙事的环节（推理成本通缩对上游是价格压力）。 市场预期差： 市场可能 低估 三点——B端/金融政务制造医疗贡献超65%增量的收入弹性、Agent基础设施与安全的"新增赛道"属性、2027年70%普及率考核带来的政策再加码；可能 高估 两点——把7亿用户等同于C端业绩兑现、忽视用户增速斜率已从"半年翻番"回落至约半年16%–17%（年化30%+）。 核心分歧 看多逻辑： 渗透率过半即PMF确认，参照互联网史，过半后进入付费与B端复制的陡峭期，收入曲线在2026H2–2027兑现。 看空/中性逻辑： 这是滞后统计指标，已被市场反复交易；真正决定股价的是ARPU、毛利率与算力资本开支回报率，而推理成本骤降本质是"AI通缩"，用户增长放缓则意味着流量红利见顶。 最关键分歧变量： "用户→付费/调用→毛利"的转化率 ，即7亿用户能否转化为可计量的订阅与Token收入，以及Agent基础设施是否获得强制性标准/备案地位。 我的倾向： 站在多头一侧，但只买"结构"不买"总量"。理由：备案数（1112款）、算力集群（42个万卡）、单产品收入（可灵单季8.5亿）三项交叉验证，说明产业已从技术验证期进入规模商用期；而总量数据边际信息量衰减，超额收益来自市场尚未充分定价的"智能体可信基础设施+推理侧算力+安全合规"。 受影响资产分层 层级 方向 标的/行业/商品 影响逻辑 确定性 时效 直接受益 利多 AI原生应用与内容生产（快手-可灵、美图、蓝色光标、金山办公、科大讯飞、垂直行业软件如恒生电子） 用户与调用量双增，收入已可计量，B端渗透贡献主要增量 中-高 1-2周/中长期 直接受益 利多 推理算力链：IDC/机柜上架（润泽科技、数据港、奥飞数据、光环新网）、光模块（中际旭创、新易盛）、国产算力与整机（中科曙光、浪潮信息、工业富联）、液冷 7亿用户驱动Token调用量指数增长，推理占比抬升 高 中长期 直接受益 利多 端侧AI终端（AI手机/PC/AI眼镜产业链、轻量化模型与SoC） 端侧部署比例突破23%，政策2027年智能终端普及率超70% 中 1-2周/中长期 间接受益 利多 智能体基础设施 ：域名/基础资源服务、DNS智能服务发现、身份认证与密码、可信计算 本次大会主题即ATI发布+智能体域名入选案例，标准与备案地位是新增量 中（弹性高、基数小） 中长期 间接受益 利多 网络安全与AI治理（奇安信、深信服、三六零）、内容标识/评测认证、数据标注与语料（海天瑞声、人民网系） 备案1112款+AI代理劫持等新攻击面，合规与安全成刚需 中-高 1-2周/中长期 间接受损 利空/中性 纯API套壳应用、依赖训练卡高毛利叙事的环节 模型能力下沉+推理成本降超70%，同质化压缩毛利 中 1-3天/中期 情绪映射 利多 人工智能ETF、云计算/数据中心指数、"AI+"主题、北交所科技成长标的 权威数据强化"规模化落地"叙事，提升板块风险偏好 低 日内/1-3天 商品/汇率/利率 中性偏多 电力（AI基建能耗变量）、铜/高端PCB与光器件上游 研报提示能源供应成AI发展新变量，算力扩张传导至用电与材料 低 中长期 注：表中公司为产业链逻辑映射，非个股推荐；材料未提供的财务数据不作断言。 投资结论与观察点 短期交易： 情绪偏正但催化强度有限，不宜追高"用户数"相关C端标的；相对更优的是当日与会议主题共振的 智能体基础设施/域名/安全 细分，因其信息增量最大、拥挤度最低。 中期基本面： 关注收入结构从"订阅拉新"转向"调用量+企业级解决方案"，以及推理成本下降对上游算力价格的传导；2026年AIGC核心市场预计4800亿元（2025年3260亿元、+68%）仍是主升逻辑。 最值得跟踪的3个信号： 1. 付费率与ARPU ——下次CNNIC报告/平台披露的付费用户占比、豆包与可灵等Token调用量与单季收入增速是否延续翻倍级。 2. Agent基础设施制度化 ——ATI、智能体域名系统是否升级为部委规范或纳入备案/登记强制项；网信办"应用/功能登记"数（现731款）的月度增速。 3. 算力供需价格 ——推理成本下降斜率 vs 需求增速、国产万卡集群招标与IDC上架率、光模块订单指引；以及工信部"人工智能制造专项行动实施方案"落地细则。 结论增强条件： 若出现①B端/垂直行业AI收入在财报季超预期兑现；②智能体域名/身份标准获得监管强制或试点扩容；③2027年"普及率超70%"被拆解为可考核的地方量化指标——则"结构>总量"的判断将升级为"总量与结构共振"，可上调板块贝塔。反之，若用户增速继续回落至年化20%以下且付费率停滞，则应下调C端应用估值弹性，转向算力与安全的确定性。 分类: AI人工智能相关新闻或者创新药相关新闻 原因: 报告聚焦生成式人工智能的用户与产业应用，核心内容属于AI领域，高度相关。 重要程度: 重要 温馨提示： 请将我们的邮箱地址 "mail.lxaa.top"、"lxkj.fintechcreater.top" 添加到您的邮箱白名单，以确保您能正常接收我们的邮件。 此邮件由系统自动发送，请勿回复。 如需调整推送设置，请 登录网站 进行修改。 如果您不想再收到此类邮件，请 点击这里退订 。

中国生成式AI用户突破7亿，普及率超过50%，标志着产品市场契合度（PMF）确认；用户增速斜率从'半年翻番'回落至约半年16%-17%（年化30%+），流量红利边际递减